{"id":17182,"date":"2026-10-28T20:56:27","date_gmt":"2026-10-29T01:56:27","guid":{"rendered":"https:\/\/elchiq.com\/?p=17182"},"modified":"2026-10-28T20:56:27","modified_gmt":"2026-10-29T01:56:27","slug":"gobierno-de-la-espriella-sale-a-endeudarse-mas-us5-200-millones-en-deuda-externa-con-tasas-hasta-815","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/elchiq.com\/index.php\/2026\/10\/28\/gobierno-de-la-espriella-sale-a-endeudarse-mas-us5-200-millones-en-deuda-externa-con-tasas-hasta-815\/","title":{"rendered":"Gobierno De la Espriella sale a endeudarse m\u00e1s: US$5.200 millones en deuda externa con tasas hasta 8,15%"},"content":{"rendered":"\n

La emisi\u00f3n de bonos internacionales tiene vencimientos entre 2032 y 2056. La demanda alcanz\u00f3 US$16.000 millones y abri\u00f3 el debate sobre el ajuste fiscal.<\/p>\n\n\n\n

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Por: redacci\u00f3n El Colombiano y elchiq.comhttps:\/\/www.google.com\/search?q=elchiq&oq=elch&gs_l<\/a><\/p>\n\n\n\n

Colombia coloc\u00f3 US$5.200 millones en bonos en los mercados internacionales, en una operaci\u00f3n orientada a fortalecer el acceso del pa\u00eds a financiaci\u00f3n externa y ampliar su presencia entre inversionistas internacionales. La emisi\u00f3n cont\u00f3 con la participaci\u00f3n de BBVA como banco estructurador y colocador, junto con otras entidades financieras.<\/p>\n\n\n\n

La transacci\u00f3n, denominada en d\u00f3lares, registr\u00f3 una demanda de US$16.000 millones, equivalente a 3,07 veces el monto ofrecido. Este inter\u00e9s permiti\u00f3 que las tasas de corte fueran inferiores a los niveles que se discut\u00edan al inicio de las negociaciones, de acuerdo con informaci\u00f3n preliminar.<\/p>\n\n\n\n

La operaci\u00f3n se distribuy\u00f3 en tres t\u00edtulos con vencimientos en 2032, 2037 y 2056, con tasas de colocaci\u00f3n de 7,05%, 7,65% y 8,15%, respectivamente. La emisi\u00f3n permite al Gobierno acceder a financiaci\u00f3n con diferentes plazos, incluidos compromisos de largo t\u00e9rmino.<\/p>\n\n\n\n

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La emisi\u00f3n de bonos de la Rep\u00fablica de Colombia qued\u00f3 estructurada en tres tramos, de acuerdo con los plazos de vencimiento y los montos adjudicados.<\/p>\n\n\n\n

-Bono con vencimiento en 2032: US$2.200 millones, con una tasa de colocaci\u00f3n de 7,05%.<\/p>\n\n\n\n

-Bono con vencimiento en 2037: US$2.000 millones, con una tasa de colocaci\u00f3n de 7,65%.<\/p>\n\n\n\n

-Bono con vencimiento en 2056: US$1.000 millones, con una tasa de colocaci\u00f3n de 8,15%.<\/p>\n\n\n\n

La operaci\u00f3n cont\u00f3 con la participaci\u00f3n de BBVA Securities, Ita\u00fa BBA USA Securities y J.P. Morgan Securities como entidades colocadoras.<\/p>\n\n\n\n

La demanda de US$16.000 millones frente a una oferta de US$5.200 millones reflej\u00f3 un inter\u00e9s superior al monto que el Gobierno buscaba captar. La relaci\u00f3n entre ambas cifras fue de 3,07 veces, un indicador de la demanda recibida durante la colocaci\u00f3n<\/p>\n\n\n\n

BBVA particip\u00f3 como estructurador y colocador de la emisi\u00f3n<\/strong><\/p>\n\n\n\n

BBVA acompa\u00f1\u00f3 al Gobierno colombiano en la estructuraci\u00f3n y colocaci\u00f3n de los bonos, en una operaci\u00f3n que forma parte de su actividad de banca corporativa y de inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Gloria Couceiro, presidenta ejecutiva de BBVA en Colombia, destac\u00f3 la participaci\u00f3n de la entidad en la transacci\u00f3n y su papel en la conexi\u00f3n del pa\u00eds con los mercados internacionales de capitales.<\/p>\n\n\n\n

\u201cParticipar en una operaci\u00f3n de esta magnitud refleja nuestra capacidad para conectar a Colombia con los principales mercados internacionales de capitales. Desde BBVA ponemos nuestra experiencia global al servicio de las necesidades estrat\u00e9gicas del pa\u00eds, con operaciones como esta, que permiten ampliar las fuentes de financiaci\u00f3n del Gobierno colombiano\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

A trav\u00e9s de su red internacional y sus capacidades de banca de inversi\u00f3n, BBVA participa en la estructuraci\u00f3n y colocaci\u00f3n de instrumentos de deuda para emisores soberanos, corporativos y financieros. En esta oportunidad, su intervenci\u00f3n refuerza su presencia en las operaciones de financiaci\u00f3n internacional vinculadas a Colombia.<\/p>\n\n\n\n

La colocaci\u00f3n tambi\u00e9n plantea interrogantes sobre la destinaci\u00f3n de los recursos, debido a que el Plan Financiero de 2026 ya contemplaba desembolsos externos adicionales por cerca de US$3.600 millones.<\/p>\n\n\n\n

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Seg\u00fan los analistas econ\u00f3micos de Davivienda, todav\u00eda no se conoce si la Naci\u00f3n utilizar\u00e1 el excedente de la operaci\u00f3n para financiar las necesidades de 2026 o si lo destinar\u00e1 a cubrir requerimientos de 2027.<\/p>\n\n\n\n

La definici\u00f3n ser\u00e1 relevante para conocer c\u00f3mo se incorpora la emisi\u00f3n a la estrategia de financiaci\u00f3n del Gobierno y c\u00f3mo se distribuyen las necesidades de endeudamiento entre ambos a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n

La gesti\u00f3n de los vencimientos de deuda, la diversificaci\u00f3n de las fuentes de financiaci\u00f3n y las condiciones de acceso a los mercados internacionales son elementos relevantes para la estrategia de financiaci\u00f3n soberana del pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

El momento elegido para acudir a los mercados internacionales tambi\u00e9n gener\u00f3 cuestionamientos en medio de la expectativa por la ley de ajuste fiscal.<\/p>\n\n\n\n

Tras conocerse la operaci\u00f3n, Jorge Restrepo, profesor de econom\u00eda de la Universidad Javeriana, cuestion\u00f3 la decisi\u00f3n del Gobierno de emitir deuda antes de conocer la propuesta de ajuste de las finanzas p\u00fablicas.<\/p>\n\n\n\n

\u201cColombia decide salir a los mercados a colocar deuda, gran d\u00eda para hacerlo ??. \u00bfLa caja no era suficiente para esperar quince d\u00edas a conocer la ansiada ley de ajuste fiscal? \u00bfSi es tan buena, no valdr\u00eda la pena colocar despu\u00e9s de conocer la propuesta de ajuste?\u201d, escribi\u00f3 en su cuenta de X.<\/p>\n\n\n\n

El comentario puso sobre la mesa la discusi\u00f3n acerca de si el Gobierno deb\u00eda esperar a conocer las medidas de ajuste fiscal antes de concretar la operaci\u00f3n de endeudamiento.<\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n el economista Diego Monta\u00f1ez, analista econ\u00f3mico senior de Eafit, record\u00f3 que el r\u00e9cord de colocaci\u00f3n de enero podr\u00eda durar solo 9 meses. \u201cEn enero Colombia coloc\u00f3 US$4.950 millones, su mayor emisi\u00f3n individual de deuda externa. Hoy se reporta una operaci\u00f3n por US$5.200 millones en bonos globales, con rendimientos indicativos superiores a 7%. Falta confirmar el cierre\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Bloque de preguntas frecuentes<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u00bfCu\u00e1nto dinero coloc\u00f3 Colombia en bonos internacionales?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Colombia coloc\u00f3 US$5.200 millones en bonos de deuda externa, distribuidos en tres t\u00edtulos con vencimientos en 2032, 2037 y 2056.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 tasas de inter\u00e9s obtuvo Colombia en la emisi\u00f3n de bonos?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Las tasas de adjudicaci\u00f3n fueron de 7,05% para el bono con vencimiento en 2032, de 7,65% para el de 2037 y de 8,15% para el de 2056.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfPara qu\u00e9 utilizar\u00e1 Colombia los recursos de la emisi\u00f3n de deuda?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A\u00fan no se ha definido si el Gobierno destinar\u00e1 los recursos adicionales de la colocaci\u00f3n a financiar las necesidades de 2026 o las de 2027. Seg\u00fan analistas de Davivienda, el Plan Financiero de 2026 ya contemplaba desembolsos externos adicionales por cerca de US$3.600 millones.<\/p>\n\n\n\n

Lea tambi\u00e9n:LA COPA DEL MUNDO EST\u00c1 ROMPIENDO TODOS LOS R\u00c9CORDS. https:\/\/elchiq.com\/index.php\/2026\/06\/22\/la-copa-del-mundo-esta-rompiendo-todos-los-records\/<\/a><\/p>\n\n\n\n

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